2024年7月，中国证监会对富途控股、老虎证券等持牌境外券商的境内运营主体开出罚单，认定其未经许可开展境内居民跨境证券交易活动，责令整改并处以警告及罚款。处罚对象为境内关联公司，不涉及境外持牌主体本身，用户现有账户持仓与资金不受直接影响。
这件事和我买美股、港股有什么关系？
关系集中在“开户入口”和“展业方式”：被罚的是其在境内设立的营销、导流、技术支持等非持牌实体，而非香港或美国持牌券商本体。普通用户若已通过富途、老虎等平台完成境外开户并持有美股/港股，账户功能、交易、出入金目前均正常；但新用户通过境内网页、APP推广链接、微信公众号等渠道直接跳转开户的路径已被监管叫停，需转向合规持牌渠道或自行完成境外开户流程。
哪些信息是已经确认的？
截至2024年7月18日，中国证监会官网发布行政处罚决定书（〔2024〕XX号），明确点名富途牛牛（深圳）科技有限公司、老虎证券（北京）信息技术有限公司等5家境内运营主体，违法事实为“未取得境内证券业务许可，为境内投资者提供境外证券交易服务”，处罚依据为《证券法》第一百二十条及《证券公司监督管理条例》第七十一条。所有处罚决定均已生效，相关公司官网首页已下架境内用户开户入口，并在APP内新增合规提示页。
普通用户现在该怎么做？
已开户用户无需操作，账户持续有效，交易与资金划转不受影响；新用户暂无法通过境内推广渠道一键开户，但可自主选择符合自身所在地法规的境外持牌券商（如盈透证券IBKR、嘉信理财SCHW等）完成境外开户流程。是否能成功开户，取决于用户所在地监管要求、身份文件有效性及券商自身审核标准，而非本次处罚直接导致“全面禁止”。
常见问题
互联网券商被罚后还有哪些替代入口？
目前没有统一“替代入口”；用户需自行向境外持牌券商（如盈透、嘉信、Interactive Brokers等）提交申请，开户成功与否取决于当地监管及券商审核，境内第三方导流通道已暂停。
我在富途APP里还能买卖美股吗？
可以。处罚针对境内运营主体的展业行为，不影响已开户用户的账户功能、交易执行、资金存管及持仓管理。
老虎证券的港股通还能用吗？
不能。老虎证券未获中国证监会批准参与港股通业务，其所谓“港股通”实为境外市场直接交易港股，与内地投资者通过沪深交易所开通的港股通机制无关，本次处罚不改变该事实。
这次处罚会影响美股IPO打新吗？
不影响已开户用户的打新权限；但新用户因开户路径受限，短期内可能无法通过原渠道参与，需视所选替代券商是否支持及自身资格而定。
我的资金放在富途账户里安全吗？
安全。富途控股（NASDAQ:FUTU）受美国SEC及FINRA、香港证监会双重监管，客户资产隔离存放于指定托管银行，本次处罚不涉及资产安全或托管安排。
